نسب السيولة الربحية نسب التحليل المالي
أن من أهم المؤشرات التي تستنتج من القوائم المالية والتى تبين حالة المنشأة وبيان الانحراف فيها ومعالجة
أن أهمية نسب السيولة الربحية و نسب التحليل المالي بشكل كلي تكمن في مستخدمي القوائم المالية والتقارير المالية لبيان الاهداف التي تربطهم بالمنشأة فلكل مستخدم من مستخدمي القوائم المالية نسب يستخدمها في تحليل وضع المنشأة لبيان الانسب وتحقيق الهدف الذي يربطه بالمنشأة فمثلاً يهتم المستثمرين بالعائد على السهم بينما يهتم المقرضون بالمركز المالي للمنشأة من خلال هذا المقال نتعرف على نسب السيولة والربحية والتي تعد من أهم النسب في التحليل المالي
نسب التحليل المالي نسب الربحية
معدل العائد على الاستثمار
=(صافي الربح قبل الفوائد والضرائب/متوسط الأصول المستثمرة )×100
معدل العائد على الاستثمار
=( صافي الربح/المبيعات ) ×(المبيعات/ متوسط الأصول المستثمرة)
يهتم الملاك والادارة بربح المنشأة من خلال ما نتج عن استغلال المال المستثمر فنجد أن مقياس العائد على الاستثمار من أكثر المقاييس شيوعاً و استخداماً ويقيس هذا المعدل نسبة الربح الذي يحققها كل ريال مستثمر
معدل الربحية
= (صافي الربح / المبيعات )×100
يقيس هذا المقياس مدى مساهمة المبيعات في تحقيق الأرباح نسبة الربح الذي يمكن تحقيقة من كل ريال مبيعات
معدل دوران الأصول المستثمرة
=(المبيعات/ متوسط الأصول المستثمرة)×100
ينتج من هذا المعدل مساهمة كل ريال من الاستثمارات في المبيعات
يدل ارتفاع نسبة هذا المقياس إلى كفاءة الإدارة في إستخدام المواد المتاحة واستغلالها الاستغلال الأمثل
معدل العائد على حقوق الملكية
=صافي الربح النهائي/متوسط حقوق الملكية
يبين هذا المقياس مدى كفاءة الإدارة في إستخدام أموال أصحاب المنشأة في تحقيق الأرباح وتحقيق عائد للمستثمرين وحملة الأسهم
نسب السيولة من نسب التحليل المالي
صافي راس المال العامل
=الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
تشمل الأصول المتداولة كلا من المخزون السلعي والنقدية ادواوراق القبض والمدينين والمصروفات المقدمة وغيرها من الأصول المتداولة
ينضر إلى مقياس صافي راس المال العامل بأنه مقياس مطلق للسيولة في المنشأة فلا يجب أن يكون مبالغ فئة بحيث تكون الإدارة غير مستغلة للسيولة المتوفرة في الاستثمارات ولا تكون قليله وتسبب ما يسمى بالعسر المالي
نسبة التداول
=الاصول المداولة /الخصوم المتداولة
تعبر هذه النسبة عن قدرة ععلى استخدام أصولها المتداولة في سداد الالتزامات قصيرة الأجل حيث تقابل هذه النسبة بالقطاعات في نفس المجال كي تؤدي الغرض منها
يتوقف نجاح استخدام هذا المؤشر لتحديد مستوى السيولة يجب أن يتوقف على مدى موضوعية وحقيقة عناصر البسط والمقام في كونها تعبر عن الواقع حيث يتم استبعاد بعض البنود مثل الودائع لدى البنك كضمان لأحد القروض أو أوراق مالية المنشأة أعلن إفلاسها
نسبة التداول السريع
= {الاصول المتداولة -(المخزون +المصروفات المقدمة)÷ الخصوم المتداولة}
وتبين هذه النسبة ما يمكن تحويلة إلى نقود في اقل وقت ممكن لسداد الإلتزامات قصيرة الأجل والنسبة النموذجيه لها ١:١
نسبة السيولة النقدية
=(النقدية في البنك والصندوق + الأوراق المالية في الأجل القصير)÷ الخصوم المتداولة
قد تكون هذة النسبة في صالح أصحاب الالتزامات قصيرة الأجل المستعجلة ولكن هذا غير إيجابي للمنشأة في حال ارتفاع هذه النسبة وذلك لتراكم النقدية وعدم قدرة المنشأة على إدارة المنشأة على استغلال الموارد المتاحة
نسب اليسر المالي في الأجل الطويل
نسبة المديونية
= إجمالي الإلتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل ÷ إجمالي الأصول
تبين هذه النسبة مدى اعتماد المنشأة على الغير في تمويل استثماراتها وأصولها وكلما زادت هذه النسبة زادة المخاطر التي يتعرض لها الدائنون فهذه النسبة مهمه الدائنين بشكل كبير
نسبة المديونية إلى حقوق الملكية
=إجمالي الإلتزامات ÷ إجمالي حقوق الملكية
وتوضح هذه النسبة إلى أي مدى تعتمد المنشأة على التمويل من الغير ومدى المخاطر التي قد يتعرض لها الدائنون وأصحاب المنشأة
نسبة حقوق الملكية إلى الديون طويلة الأجل
= إجمالي حقوق الملكية ÷ إجمالي الديون طويلة الأجل
وتوضح هذه النسبة الحد الذي يمكن تغطية لحقوق الملكية في المنشأة على تغطية الديون طويلة الأجل وكلما زادت هذه النسبة زاد اطمئنان الدائنين وأصحاب الديون طويلة الأجل
نسبة تغطية الأصول الثابتة للديون طويلة الأجل
= مجموع الأصول الثابتة ( الصافي) ÷ إجمالي الديون طويلة الأجل
يهتم الدائنون بهذه النسبة لظمان مستحقاتها و فاء المنشأة بحقوقهم
نسبة تغطية الفوائد
= صافي الربح قبل الفوائد والضرائب÷ إجمالي الفوائد
تعبر عن مدى قدرة المنشأة على سداد أعباء الفوائد فتحدد عدد مرات تغطية الأرباح المنشأة أعباء الفوائد وكلما زادة نسبة تغطية الفوائد دل ذلك على وجود كفاءة ويسر في سداد الفوائد وتحسب بعدد مرات قدرة المنشأة على سداد أعباء الفوائد
تعليقات